Lãi suất tăng giúp bảo hiểm nhân thọ hưởng lợi từ hơn 150.000 tỷ đồng gửi ngân hàng
Giữa bối cảnh lãi suất ngân hàng liên tục tăng, các công ty bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam đang tận dụng cơ hội này để gia tăng lợi nhuận từ nguồn tiền gửi ngân hàng lên tới hơn 150.000 tỷ đồng. Liệu sự thay đổi này có tác động thế nào đến thị trường bảo hiểm và người tiêu dùng?
Bối cảnh
Lãi suất ngân hàng là mức phần trăm lợi nhuận mà khách hàng nhận được khi gửi tiền tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi tại các ngân hàng thương mại. Trong thời gian gần đây, mặt bằng lãi suất tại Việt Nam có xu hướng tăng do nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô như chính sách tiền tệ thắt chặt và áp lực lạm phát. Điều này không chỉ ảnh hưởng đến người gửi tiền cá nhân mà còn tác động sâu rộng đến các doanh nghiệp tài chính, trong đó có các công ty bảo hiểm nhân thọ.
Bảo hiểm nhân thọ là loại hình bảo hiểm cung cấp quyền lợi tài chính cho người được bảo hiểm hoặc người thụ hưởng khi xảy ra các rủi ro như tử vong, bệnh tật hoặc tai nạn. Các công ty bảo hiểm thường đầu tư số tiền thu được từ khách hàng vào các kênh sinh lời an toàn như gửi tiết kiệm ngân hàng, mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp để đảm bảo khả năng chi trả khi khách hàng yêu cầu.
Diễn biến chính
Tính đến giữa năm 2026, 7 hãng bảo hiểm nhân thọ lớn tại Việt Nam đang gửi hơn 151.600 tỷ đồng trực tiếp tại các ngân hàng thông qua tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi. Mặc dù quy mô này giảm nhẹ khoảng 600 tỷ đồng so với đầu năm, nhưng mức lãi suất nhận được lại tăng đáng kể, dao động từ 4,6% đến gần 9,9% một năm, tùy thuộc vào kỳ hạn và ngân hàng gửi tiền.
Ví dụ, Cathay Life có một số khoản tiền gửi dài hạn hưởng lãi suất lên tới 9,86% một năm, trong khi Sun Life ghi nhận mức cao nhất là 9,7% một năm. Ngược lại, BIDV MetLife chủ yếu gửi tiền tại ngân hàng mẹ BIDV với lãi suất thấp hơn, từ 5,3% đến 6,1% một năm.
Ông Eric Wu, lãnh đạo Cathay Life Việt Nam, cho biết lợi nhuận của công ty tăng trưởng trong nửa đầu năm nhờ mặt bằng lãi suất chung đi lên, giúp các hoạt động đầu tư như gửi tiết kiệm và mua trái phiếu doanh nghiệp có hiệu quả cao hơn. Các khoản tiền gửi cũ với lãi suất thấp khi đáo hạn được tái tục với mức lãi suất mới cao hơn, góp phần cải thiện nguồn thu tài chính.
Trong khi đó, hai doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ lâu năm và chiếm thị phần lớn nhất là Prudential và Bảo Việt Nhân thọ dẫn đầu về quy mô tiền gửi ngân hàng. Prudential có hơn 56.600 tỷ đồng gửi tại ngân hàng, giảm 5,5% so với đầu năm, với phần lớn tiền gửi là kỳ hạn dài trên 1 năm. Bảo Việt Nhân thọ có hơn 47.500 tỷ đồng tiền gửi, giảm khoảng 2%, nhưng đã chuyển dịch mạnh từ tiền gửi ngắn hạn sang dài hạn, tăng tính ổn định và lợi suất.
Nhóm các công ty bảo hiểm khác như Dai-ichi Life, Cathay Life, Generali, BIDV MetLife và Sun Life có quy mô tiền gửi dao động từ 5.000 đến dưới 20.000 tỷ đồng, với phần lớn ghi nhận tăng trưởng tiền gửi từ 2% đến 18% so với đầu năm.
Phân tích & Ý nghĩa
Sự tăng lên của mặt bằng lãi suất ngân hàng là tin vui cho các công ty bảo hiểm nhân thọ, bởi đây là nguồn thu tài chính quan trọng giúp họ cân đối chi phí và nghĩa vụ chi trả cho khách hàng. Khi lãi suất tăng, các khoản tiền gửi ngân hàng và chứng chỉ tiền gửi sinh lời nhiều hơn, góp phần bù đắp cho những biến động trên thị trường bảo hiểm, nhất là khi doanh thu từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm có thể chững lại hoặc giảm sút.
Đặc biệt, việc chuyển dịch từ tiền gửi ngắn hạn sang dài hạn như Bảo Việt Nhân thọ thực hiện giúp các công ty bảo hiểm ổn định nguồn thu và giảm rủi ro tái đầu tư trong môi trường lãi suất biến động. Điều này cũng phản ánh chiến lược quản lý tài chính thận trọng nhằm bảo vệ quyền lợi khách hàng và duy trì sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Đối với cộng đồng người Việt tại Séc và châu Âu, những biến động về lãi suất và hoạt động tài chính của các công ty bảo hiểm Việt Nam có thể không ảnh hưởng trực tiếp đến cuộc sống hàng ngày. Tuy nhiên, với những ai đang giữ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ hoặc có kế hoạch đầu tư bảo hiểm tại Việt Nam, đây là tín hiệu tích cực về khả năng bảo đảm quyền lợi và lợi nhuận từ các sản phẩm bảo hiểm.
Kết luận
Việc lãi suất ngân hàng tăng cao đã tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty bảo hiểm nhân thọ tại Việt Nam nâng cao hiệu quả đầu tư tài chính từ hơn 150.000 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng. Đây là một trong những yếu tố giúp các doanh nghiệp này duy trì lợi nhuận trong bối cảnh thị trường bảo hiểm có nhiều biến động. Chiến lược quản lý tài chính linh hoạt, chuyển dịch kỳ hạn tiền gửi cũng góp phần củng cố sức khỏe tài chính và bảo vệ quyền lợi khách hàng.
Lãi suất tăng giúp bảo hiểm nhân thọ hưởng lợi từ hơn 150.000 tỷ đồng gửi ngân hàng